Výhody a nevýhody investovania cez EIC

Začnem výhodami. Tie jasne nad nevýhodami prevažujú.

Výhody investovania prostredníctvom EIC

1. Veľmi atraktívna štruktúra poplatkov. Tým chcem povedať, že poplatky sú skutočne nízke.
2. Vysoká variabilita produktov. V EIC si môžete z 1400 fondov a nakonfigurovať ich kombináciu podľa seba. Účty v EIC sa hodia aj na pravidelné drobné sporenie, aj na väčšie jednorazové investície, aj na vyplácanie pravidelnej renty z investovania.
3. Účty pripravené na akumulačnú, stabilizačnú aj výplatnú fázu dlhodobého sporenia robia z EIC platformou č. 1 pre zriadenie súkromného 4. piliera dôchodku.

Štandard

Niektoré veci sú už dnes štandard, preto ich nepovažujem za "výhody":

1. Vedenie investičného účtu bez poplatkov a minimálnych zostatkov
2. Online aplikácia aj mobilná aplikácia k dispozícii
3. Zasielanie notifikačných emailov o pohyboch na účte

Nevýhody investovania prostredníctvom EIC

1. EIC je vhodná na dlhodobé budovanie majetku, nie na frekventovane obchodovanie.  Ak chcete nielen nakupovať, ale aj často a aktívne predávať, potrebujete čistého online brokra ako Interactive Brokers alebo Lynx.
2. Prostredníctvom EIC nakúpite iba fondy a ETF. European Investment Centre o.c.p., a.s. je tak určené na pasívne investovanie alebo na taktickú alokáciu aktív. (Ak si kladiete otázku "a to je zas čo?", odpoveď nájdete v článku tu: Aktívne vs. Pasívne investovanie vs. Taktická alokácia aktív). Ak si chcete kupovať Teslu a Bitcoiny, EIC nie je pre Vás.
3. Nevýhodou pre niekoho môže byť, že nie je možné napochodovať do EIC a otvoriť si účet priamo u nich. Účet Vám otvorí iba člen EIC, teda poisťovňa, iný obchodník alebo najčastejšie samostatný finančný agent. Tento fakt má však rovnako výhody aj nevýhody, ktoré rozoberiem nižšie.

Spolupráca s finančným agentom pri otvorení a správe účtu v EIC

Pokiaľ ste skúsený investor, môžete mať pocit, že nepotrebujete tretiu osobu, aby vám otvárala účet v EIC. Koniec koncov, žijeme vo svete, kde už existuje aj plne online otváranie účtu (viď napr. Revolut).

No fakt je ten, že keď raz účet otvoríte a namixujete si požadované ETF, ďalej už s investovaním nemáte starosti. Aj pre skúseného investora je tak EIC skvelá voľba pre dlhodobé budovanie majetku, bez námahy. Nemusíte sa každý mesiac do účtu nalogovať, nemusíte zadávať príkazy na nákup a kontrolovať ich exekúciu.

Ak ste menej skúsený investor/investorka, kontakt s dobrým investičným poradcom Vám pomôže vyhnúť sa chybám, ktoré môžu spôsobiť napríklad zbytočné zdanenie vašich výnosov. Dať si poradiť v tak dôležitej veci, ako je dlhodobé budovanie majetku či zabezpečenie na dôchodku, mi dáva zmysel.

Trochu nepraktickou fičurkou spolupráce s EIC je potreba vykonať väčšinu zmien v spolupráci s Vašim investičným poradcom. Otvorenie nového účtu, pridanie nového ETF či zmena stratégie vyžaduje kooperáciu poradcu a neviete si ju spraviť sami. Preto na aktívne obchodovanie je lepšie zvoliť si iného obchodníka s cennými papiermi (IB, Lynx). Na druhej strane poradcovia majú k dispozícii online prístup, kde Vám nový účet otvoria či zmeny nastavia na pár klikov a Vy ich následne len kontrolujete a potvrdzujete. A  môžete využiť túto príležitosť zdarma sa poradiť a pokecať na tému "čo nové na trhu" 🙂

Ako otvoriť účet v EIC?

EIC má 76 spolupracujúcich členov, pre ktorých pracujú stovky finančných agentov (investičných poradcov). Účet v EIC vám tak otvorí takmer každý finančný agent na Slovensku. Zoznam členov EIC nájdete tu. 

Otvorenie účtu online vs. "na papieri"

V prvom kroku oslovíte svojho investičného poradcu. (Ak takého nemáte, napíšte mi. Rád Vám pomôžem.) Sú 2 možnosti – otvorí vám účet prostredníctvom papierovej žiadosti, čo je časovo náročné na spracovanie v EIC alebo online. Ten online spôsob je samozrejme rýchlejší, trvá okolo dvoch pracovných dní. Napriek pokračujúcej elektronizácii nie každý SFA vie otvoriť všetky typy účtov online. Otvorenie účtu cez papierovú žiadosť môže trvať týždeň, keďže vyžaduje viac "ručnej práce".

Otvorením prvého účtu získavate prístup do vám aplikácie EIC. Desktop aplikácia má viacej funkcií a použijete ju napríklad na potvrdzovanie príkazov. Mobilná apka pre iOS a Android je skôr na sledovanie stavu účtu a vývoja vaši investícií.

Výber fondov a nastavenie pokynu na nákup

Pri jednorazovom pokyne na nákup Vám Váš poradca nastaví vybraný fond/ETF, vy v aplikácii EIC potvrdíte príkaz, pošlete peniaze ... a nakúpite.

Väčšina investorov však využíva komfort služieb EIC na pravidelné investovanie/sporenie. Na každý účet v EIC možno nastaviť "predpis sporenia", teda  opakovaný pokyn na nákup. Predstavte si ho ako sadu dlhodobých pravidiel, ktoré sa spustia vždy, keď na účet prídu peniaze.

Príklad 1. Keď na účet prídu peniaze, nakúp ETF, ktoré sú v aktuálnom zložení stratégie "Portfólio životného cyklu a penzijného zabezpečenia Pepp.sk 2040". Spomínam ju preto, že ja osobne,  ako dnes štyridsiatnik túto stratégiu používam ako svoj IV. pilier dôchodku. Tých preddefinovaných stratégií je v EIC pár viacero a pokryjú väčšinu potrieb dnešných investorov.

Príklad 2. Ak ste sami spravili rozhodnutie a viete aké ETF chcete nakupovať, pravidlo môže znieť: Keď na účet prídu peniaze, nakúp za 30% peňazí iShares Gold a za 70% Xtrackers MSCI World.

Raz nastavený účet už funguje bez potreby ďalšieho Vašeho kontaktu s EIC alebo s poradcom.

Typy investičných účtov v EIC

EIC vedie 7 typov účtov vhodných na pokrytie všetkých potrieb investora: investovať jednorazovo, pravidelne sporiť alebo poberať rentu (už od 100 EUR). EIC vedie účty nielen v EUR, ale aj v USD, CZK, HUF, CHF, AUD a JPY.

Aktívne riadený účet (č.7) je najmodernejší účet pre dlhodobú starostlivosť o peniaze investora

Účet č. 7 umožňuje investovanie alebo sporenie podľa vopred zvolenej "Stratégie". Stratégia je mix  konkrétnych ETF, ktoré sa nakupujú na účet investora. Stratégia je tak portfóliom fondov alebo častejšie portfóliom ETF-iek. Stratégie pre  EIC dodávajú a spravujú správcovia majetku, investiční poradcovia alebo iné osoby. (Disclaimer: V EIC nájdete aj 5 stratégií pod značkou PEPP.SK vytvorených na základe dlhoročných skúseností autora. )

Na účte funguje automatické investovanie. Účet raz nastavíte a následne akákoľvek platbu na účet pošlete, bude zainvestovaná. Je jedno či sporíte pravidelne alebo zainvestujete z času na čas. Prijatá platba sa investuje v deň, keď dorazí na účet. Poplatok za vykonanie pokynu je atraktívnych 0.2% z objemu transakcie. Poradca si s klientom môže dohodnúť ďalšie poplatky.

Na účte sa dá nastaviť rebalancing, ktorý môže byť buď časový (kvartálne, polročne, ročne) alebo odchýlkový, kde sa zadefinuje absolútna odchýlka medzi fondami v portfóliu voči aktuálnemu zloženiu Stratégie. Šikovné, no s rebalancingom opatrne. Rebalancing prediskutujte a dajte si ho nastaviť skúsenému poradcovi. Aby ste si zbytočne nevyrobii daňové povinnosti.

Cieľový účet (č.2) a Manažovaný cieľový účet (č.6)

Účty číslo 2 a 6 sú veľmi praktické a dobre vymyslené účty. Viete si vybrať vlastné kombinácie fondov alebo nakupovať na každý účet jedno obľúbené ETF-ko. Na účtoch funguje automatické investovanie. Účet raz nastavíte a následne akákoľvek platbu na účet pošlete, bude zainvestovaná. Je jedno či sporíte pravidelne alebo investujete z času na čas. Prijatá platba sa zainvestuje v deň, keď dorazí na účet. Poplatok za vykonanie pokynu je 0.3% z objemu transakcie.

Na účtoch 2 a 6 sa investuje iba 2x do mesiaca.

Rentový účet (č.5)

Rentový účet číslo 5 je ďalší praktický účet z dielne EIC. Ako názov naznačuje, je určený na pravidelné zasielanie mesačnej renty klientovi. Rentou môže byť dôchodok alebo akákoľvek iná pravidelná platba. Aj rentový účet Vám môže poradca nastaviť tak, aby ste z výnosov neplatili dane. Ak chcete vedieť ako na to, kontaktujte ma.

Fondy na Rentový účet možno nadobudnúť kúpou alebo presunom cenných papierov z iných účtov klienta v EIC. Účet číslo 2, 6 alebo 7 využijete na budovanie majetku, alias "akumulačnú fázu" dôchodkového sporenia. Rentový účet je logickým pokračovaním investovania, kde si výsledky vašej práce a zhodnotenie peňazí začnete užívať.

Stabilizačná fáza dlhodobého sporenia

Na účtoch 2, 6 a 7 môže na akumulačnú fázu sporenia nadviazať fáza stabilizačná. V stabilizačnej fáze sa rizikovejšie investície postupne presúvajú do bezpečnejších, napríklad dlhopisových fondov, aby pred koncom sporenia investora menej ohrozovali možné výkyvy finančných trhov.

Podstatný rozdiel je v tom, že pri účtoch 2 a 6 sa stabilizačná fáza nastaví na začiatku. Teda Vy alebo Váš poradca Vám dnes nastaví, čo sa bude diať napr. o 10 rokov. Ak má stratégia na účte číslo 7 stabilizačnú fázu, nastaví ju správca stratégie, keď na ňu nadíde čas. Teda napr. o 10 rokov. Ak nemáte krištáľovú guľu, je lepšie robiť rozhodnutie na základe aktuálnej situácie na trhu v budúcnosti a nie dnes. Preto som zástancom účtu číslo 7 ako formy 4. dôchodkového piliera. Ja osobne si sporím na dôchodok v tejto stratégii: Portfólio životného cyklu a penzijného zabezpečenia 2040. IV pilier Vášho dôchodku.

Účty číslo 1, 3 a 4

Účty číslo 1, 3 a 4 nebudem podrobne rozoberať. Nepovažujem ich za praktické, v porovnaní so spomínanými účtami a odporúčam využívať horeuvedené účty 2, 5, 6 a 7. Ak by ste o nich, predsa len chceli vedieť viac, kliknite si tu.

Ako často sa nakupujú fondy na účty investorov v EIC - zhrnutie

Účty (1, 4 a 7) - každý pracovný deň
Účty (2 a 6) - 2x mesačne a to prvý pracovný deň v mesiaci a prvý pracovný deň po 15.

Ako môžem predať v EIC fondy a vybrať peniaze z účtu?

Voľné EUR alebo USD na účte viete previesť zadaním jednoduchého príkazu na prevod  cez aplikáciu. Podobne ako v internetovom bankovníctve. Toto si viete zrealizovať aj bez poradcu.

V prípade, že chcete najprv predať vaše fondy v EIC, je potrebné zadať pokyn na predaj konkrétnych ETF fondov. Toto už riešite so svojim poradcom. Poradca vám pokyn  na predaj nastaví a Vy ho cez svoj online prístup potvrdíte jedným kliknutím.

Poplatky a cenník EIC

Aktuálny a podrobný cenník poplatkov EIC nájdete v linke tu. Vypichnem a vysvetlím tie kľúčové poplatky:

1. Poplatok za vykonanie pokynu nákup alebo predaj je pri ETF obvykle 0,2% alebo 0,3% z objemu transakcie. Spomínaný účet číslo 7 je zvýhodnený nižším, 0.2% poplatkom. Najlepšie na tom poplatku je, že nemá minimum. To znamená, že ak nakupujete ETF za 100€ zaplatíte naozaj iba 20 centov za vykonanie pokynu.
2. Poplatok za úschovu ETF je medzi 0,05 až 0,2% p.a. z objemu majetku na účte. Nájdete ho u iných poskytovateľov uvedený aj pod anglickým výrazom "custody". Príklad: Za ročnú úschovu cenných papierov v hodnote 1000€ tak zaplatíte maximálne 2€ za celý rok.
3. Poplatok za menovú konverziu platiť nemusíte, ak si budete vyberať cenné papiere denominované v EUR. AK by ste však chceli kúpiť niečo v dolároch a máte na účte eurá, poplatok za konverziu je vo výške od 0,2% až 1,2% prirážky k stredovému kurzu. Veľkým pozitívom je, že EIC robí tieto operácie hromadne a s rozumom.  Spája všetky pokynov od jednotlivých klientov do jedného, aby veľkým objemom dosiahol čo najnižší poplatok.
4. Najčastejším poplatkom pre Vášho poradcu je vstupný poplatok. Osobne považujem vstupný poplatok väčší ako 1% za príliš vysoký a v dnešnom svete nekonkurenčný.
5. Poplatok za správu je vyjadrený v desatinách percenta p.a. a počíta sa z celkovej hodnoty portfólia. Je to typický poplatok "za starostlivosť o portfólio" účtovaný v podielových fondoch aj v druhom a treťom pilieri.
6. Výkonnostná prémia je lepšou alternatívou ako poplatok za správu. Správcovi poplatok zaplatíte len v prípade ak vám zarobil peniaze. V druhom a treťom pilieri sa výkonnostnej prémii hovorí "koeficient pre určenie výšky odplaty za zhodnotenie". Ak je prémia 10%, znamená to, že zo zhodnotenia 7% zaplatíte 0,7% výkonnostnú prémiu. EIC používa metódu High-water mark. To znamená, že hodnota vašej investície musí najprv prekonať predchádzajúcu najvyššiu hodnotu, aby bolo možné zo strany správcu nárokovať si odplatu za zhodnotenie.